야간선물 운용은 유동성의 얇음, 이벤트성 변동, 체결 속도라는 세 가지 특징을 이해하는 순간부터 성과가 달라집니다. 본 글은 실전 운용과 자동화를 함께 고려해 전략 프레임·지표·리스크 관리를 한 번에 정리했습니다.
1) 야간선물의 역할: 언제, 왜 쓰는가? 🌙
야간 시간대에는 주간장 대비 체결 간격이 벌어지고 스프레드가 넓어지기 쉽습니다. 그 대신 해외 이슈(미국 지표 발표·실적·연준 이벤트 등) 반응을 선제적으로 포착할 수 있어, 다음 날 주간장 포지션에 선행 시그널을 제공합니다.
핵심은 “반응은 빠르게, 크기는 작게”입니다. 포지션 사이즈를 축소하고, 돌발 이벤트 전후엔 신규 진입을 제한하면 과도한 슬리피지를 줄일 수 있습니다.
2) 기본 세팅: 차트·지표·레벨 기준선 🎛️
처음 세팅은 단순하지만 정보 밀도가 높아야 합니다.
- 차트 주기: 5분봉(메인) + 30분봉(구조), 필요 시 1분봉(진입/청산 미세 조정)
- 지표 3종
- VWAP: 평균 체결 축을 제공, 재진입/이탈 판단의 기준선
- 20/60 이동평균: 단·중기 흐름 대비와 복귀 신호
- 거래량: 돌파/이탈의 신뢰도 확인
- 알림: 전일 고/저, 야간 세션 고/저, VWAP ± 표준편차(±1σ, ±2σ), 스프레드 급확대
- 레벨 관리: 주간장 고/저·갭, 옵션 만기주 수급 레벨, 전일 종가 인근 공방
작게 시작해도 알림과 기준선만 탄탄하면 놓침 구간이 크게 줄어듭니다. 🙂
3) 전략 유형 3가지: 목적별 선택 가이드 🧭
전략은 목적에 따라 크게 셋으로 나눌 수 있습니다.
| 전략 유형 | 조건/진입 트리거 | 장점 | 유의사항 |
|---|---|---|---|
| 변동성 기회형 | 해외 뉴스·지표 직후, VWAP 재진입 + 거래량 증가 | 선행 신호 포착 | 스프레드 확대 시 슬리피지↑ |
| 헤지형 | 현물/ETF 보유 시, 야간 역방향 포지션 | 리스크 완충 | 헤지 비율 산정이 관건 |
| 유동성 주의형 | 단일가·깊은 심야대 | 손실 확률 통제 | 기회 일부 포기 |
표 요약: 목적(수익/방어)과 시간대에 맞춰 규칙을 고정하면 일관성이 생깁니다.
4) 룰 고정: 엔트리·익절·손절 숫자로 말하기 📐
규칙은 “짧고 명확하게”가 최우선입니다.
- 엔트리: 5분봉 VWAP 재진입 + 전 캔들 대비 거래량 증가 동반 시 스몰 사이즈
- 익절: 가까운 전일 고/저·세션 고/저에서 1차, 구조적 레벨(30분봉)에서 2차
- 손절: 엔트리 기준 –5~–8틱 고정 + 이벤트 직전/직후 시간 기반 강제 청산
- 사이즈: 주간 대비 50~70% 축소, 스프레드 급확대 시 추가 축소
- 금지 규칙: 단일가 내 추격 진입, 뉴스 직후 첫 캔들 고점/저점 추격
운용 메모: 자리(레벨)·체결 속도·볼륨 3요건 동시 충족만 진입 → 야간 노이즈 필터링 효과가 큽니다.
5) 체크리스트: 시간대·이벤트·리스크 ⚠️
- 시간대: 시가/종가 단일가 구간에선 체결 간격이 늘어 슬리피지가 커집니다.
- 이벤트: 미국 CPI/고용/FOMC 발표 직전/직후는 점프 리스크 구간 → 신규 진입 제한.
- 포지션 구조: 야간 오픈 포지션은 익일 갭 리스크를 동반하므로 보유 시간 제한을 둡니다.
- 주문 유형: 시장가 비중을 낮추고 지정가 + 허용 틱 범위 정책을 사용합니다.
6) 개발자 노트: 자동화·백엔드/프런트 설계 💻
야간선물은 자동화 효율이 높은 영역입니다.
- 데이터 파이프라인: 브로커 API 또는 허용된 데이터소스 → Spring Boot(WebFlux)로 SSE/WebSocket 스트림 제공
- 캐시/집계: 1초 틱 롤링 버퍼(최근 300틱) + 5분 OHLC 집계
- 시그널 엔진: VWAP 밴드 터치, 세션 고/저 갱신, 스프레드 급확대 이벤트 발화
- 프런트: 경량 캔들 + 실시간 호가 스택, 알림 토스트/푸시
- 백테스트: 세션 경계 타임스탬프와 서버 시계(NTP) 동기화를 별도 테이블로 유지하면 재현성이 올라갑니다.
의사 토픽 예시
k200.night/quote: last, bid/ask, volume, tsk200.night/alert:type: "vwapBandTouch" | "sessionHighBreak" | "spreadWiden"
7) 숫자로 보는 핵심 포인트 📊
- KOSPI200 선물 틱 가치: 1포인트=₩250,000, 틱(0.05포인트)=₩12,500
해석: 손절·익절을 틱 기준으로 고정하면 손익 체감과 리스크 통제가 명확해집니다.
- 이벤트 시각(한국시간, 서머타임 기준): 미국 CPI·고용 21:30 전후, FOMC 성명/점도표 03:00~03:30 전후
해석: 야간 변동성 집중 구간을 미리 알림으로 예약하면 대응 품질이 좋아집니다.
유용한 링크 모음
FAQ (자주 묻는 질문)
야간선물만으로 전략을 운용해도 될까요?
단독 운용보다 주간선물·현물과 함께 포트폴리오 차원 에서 결합할 때 변동성 완충과 신호 활용도가 높습니다.
어떤 지표가 야간에 특히 유효한가요?
VWAP·20/60 이동평균·거래량 을 기본 축으로 두면 유동성 얇은 구간에서도 신뢰도 있는 시그널을 얻기 쉽습니다.
손절은 퍼센트 기준이 좋을까요, 틱 기준이 좋을까요?
야간선물은 틱 가치가 명확하므로 틱 기준(-5~ -8틱 등) 고정 손절이 체감 리스크 관리에 유리합니다.
이벤트 구간엔 어떻게 대응하나요?
발표 직전/직후 신규 진입 제한 , 보유 중이면 시간 기준 강제 청산 규칙을 미리 고정합니다. 알림은 2단(접근/돌파)으로 설정합니다.
자동화 구축 시 핵심 포인트는 무엇인가요?
SSE/WebSocket 스트림 , 세션 경계 타임스탬프 관리 , NTP 동기화 가 핵심입니다. 스프레드 급확대·세션 고저 갱신 알림을 기본 이벤트로 둡니다.
포지션 크기는 어떻게 조절하나요?
주간 대비 50~70% 축소 를 기본값으로 두고, 스프레드가 넓어질수록 단계적으로 더 줄이는 가변 배수 정책 을 권장합니다.
